Lo que debes saber este jueves antes de que abra el mercado (+Podcast)

Los bonos del Tesoro y el dólar se toman una pausa a la espera de que nuevos datos confirmen la idea de que La Fed estará en posición de recortar tasas pronto. En el mercado siguen pesando las palabras de Christopher Waller. El gobernador de la Fed, considerado el “más halcón entre los halcones”, sugirió que el nivel actual de la tasa de interés (5,5%) sería suficiente para llevar la inflación a la meta de 2%.

Sus palabras alimentaron el rally de los bonos, que se aprestan a cerrar su mejor mes en décadas. Sólo esta semana, los rendimientos de los papeles del Tesoro a dos años han caído casi 40 puntos, y 23 puntos en el caso de los bonos a 10 años, que esta mañana transan en 4,27%.

El dólar también ha reaccionado con caídas importantes según han avanzado las expectativas de que los primeros recortes de tasas llegarían en mayo 2024. La divisa acumula una caída de 3,7% en noviembre. Esta mañana detiene las bajas, a la espera de la publicación del índice favorito de la Fed: el índice de precios del consumo. El informe llegará acompañado del reporte semanal de subsidios por desempleo. Además, Wall Street está a atento a la conferencia que Jerome Powell tiene agendada para mañana.

En Europa hemos tenido una verdadera montaña rusa en la apertura. Finalmente, los índices intentan cambiar de tendencia y unirse a las alzas de Wall Street. Francia reporta una caída mensual de 0,3% en su índice de precios, que llevó a la inflación a 12 meses por debajo del 4%. Al mismo tiempo, se reportó una contracción de 0,1% del PIB francés en el tercer trimestre. Las apuestas en el mercado apuntan a un recorte de tasas de parte del BCE tan pronto como abril 2024.

También hay señales de desaceleración desde China, pero éstas no generan una reacción mayor en el mercado, por ahora. El PMI de servicios de China se contrajo inesperadamente en noviembre, marcó 50.2 cuando se esperaba 51.5 desde el 50.6 del mes anterior. El índice confirma la debilidad de la demanda interna, mientras el mercado sigue a la espera de un plan de estímulo claro de parte de Beijing.

El petróleo captura la atención al inicio de la jornada. El crudo sube en torno a 0,41%, a la espera de los resultados de la reunión de la OPEP y sus aliados. Será importante no sólo el monto de barriles a recortar, sino la distribución de los recortes en las cuotas.

En la región: Panamá arriesga perder su grado de inversión, tras el cierre de la mina de cobre de First Quantum en reacción a las masivas protestas. DFSUD además presenta un informe sobre cómo llega Latinoamérica a la COP28.

Diario Financiero advierte en su titular que la deuda financiera en la construcción casi se duplicó en últimos cuatro años y Gobierno evalúa comprar sobrestock de viviendas. En entrevista, Gonzalo Grebe, presidente de Clínicas de Chile advierte por impacto del fallo GES en las isapres: “Es una olla a presión que va a terminar reventandoprestadores, médicos y pacientes”.

El personaje del día es Henry Kissinger. El exsecretario de Estado de EEUU murió a los 100 años. Kissinger sirvió durante la Guerra Fría y lideró el acercamiento de EEUU con la China de Mao. Su figura no es ajena a críticas, entre ellas acusaciones de que influyó en el debilitamiento democrático en Chile. Sin embargo, su influencia y aportes a la política internacional global es indiscutible.

ATENTOS A:

• 07:00 La Eurozona publica datos de inflación de noviembre.
• 09:00 El INE reporta datos de producción de cobre, manufacturas, industrial y ventas de retail.
• 09:00 Se anticipa que México reporte una baja en su tasa de desempleo a 2,8%.
• 10:30 Wall Street analizará el detalle los reportes de ingreso y gasto personal de los consumidores y el índice de precios del consumo. Además, se publica el reporte semanal de subsidios por desempleo.
• 13:00 Colombia reporta datos del mercado laboral, y el mercado anticipa una caída del desempleo a una tasa de 9%.